در این روزها کم پیش میآید که روزی بدون امضای یک معامله چند میلیارد دلاری توسط انویدیا به شکلی از اشکال بگذرد. بااینحال، معامله انویدیا با استارتاپ هوش مصنوعی Poolside ممکن است مهمترین توافق آن در این مدت اخیر باشد که نشاندهنده تمایل درونی رو به رشد این غول پردازندههای گرافیکی برای پوشش ریسکپذیری خود در سراسر حوزه هوش مصنوعی است.
آخر هفته جاری از نظر جریان اخبار مربوط به انویدیا و سرعت پیشبینیپذیر معاملهگری آن بسیار پربار بوده است.
ابتدا، پس از آنکه گزارش شد TSMC قیمت خدمات فب (کارخانه تولید تراشه) خود را برای برخی مشتریان از ژانویه ۲۰۲۷ حدود ۱۰ درصد افزایش داده است، بلومبرگ گزارش داد که انویدیا قیمت کارتهای گرافیک Grace Blackwell و سیستمهای Vera Rubin خود را در اوایل سال آینده حدود ۱۵ درصد افزایش خواهد داد؛ اگرچه نشریه اینفورمیشن این افزایش را ۱۷ درصد تخمین زد که قیمت متوقع یک رک منفرد Vera Rubin NVL 72 را به حدود ۸ میلیون دلار میرساند.
این افزایش قیمت همچنین حدود ۵ میلیارد دلار به هزینه یک مرکز داده ۱ گیگاواتی اضافه میکند و هزینه کلی آن را در ایالات متحده به نزدیک ۶۰ میلیارد دلار میرساند.
در جایی دیگر، مؤسسه Edgewater فرض را بر این گذاشته که انویدیا احتمالاً توافقنامههای بلندمدتی (LTA) با شرکتهای میکرون و SK hynix امضا کرده است، درحالیکه پیشبینی تقاضای HBM خود را برای انویدیا از ۳۱ تا ۳۳ میلیارد گیگابیت معادل، به اواخر دهه ۲۰ میلیارد گیگابیت معادل کاهش داده که این موضوع با گزارشهای مربوط به میزان کمتر HBM در رکهای Rubin Ultra همخوانی دارد.
این موضوع ما را به هسته اصلی بحث امروز میرساند. براساس گزارش والاستریت ژورنال، انویدیا در حال پرداخت ۶ میلیارد دلار به استارتآپ هوش مصنوعی Poolside است تا فناوری آن را خریداری کرده و بخش اعظم مهندسان آن را به استخدام خود درآورد.
این غول پردازشگرهای گرافیکی همچنین ۱ میلیارد دلار در Poolside با ارزشگذاری ۱۲ میلیارد دلاری سرمایهگذاری خواهد کرد. ظاهراً انویدیا در تلاش است تا یک اکوسیستم پایدار از مدلهای هوش مصنوعی وزنباز ایجاد کند تا بهطور مؤثری با هجوم چنین محصولات ارائهشده از سوی آزمایشگاههای هوش مصنوعی چین مقابله نماید. بهطور خاص، غول GPU قصد دارد از تخصص مهندسان Poolside برای ارتقای چشمگیر قابلیتهای مدلهای هوش مصنوعی Nemotron خود بهره ببرد.
توجه داشته باشید که انویدیا از مدل Nemotron 3.5 Lightning در اوایل ماه آگوست رونمایی کرد، درحالیکه ادعا میکرد این مدل قادر است توکنها را با سرعتی ۴ برابر سریعتر از «مدلهای با اندازه مشابه» تولید کند. بااینحال، همانطور که در آن زمان اشاره کردیم، این مدل خروجی توکن را چهار برابر میکند اما بازده نزولی در شتابدهی به تسکهای ایجنتی ارائه میدهد و وظایف عاملی واقعی را تنها ۳۰ درصد سرعت میبخشد. واضح است که جای بهبود چشمگیری در اینجا وجود دارد و فناوری Poolside میتواند به انویدیا در جبران این کمبودها کمک کند.
اما در سطح استراتژیک، انویدیا با اختصاص تنها حدود ۷ میلیارد دلار برای Poolside، پوشش ریسک (Hedge) قابل توجهی در برابر فروپاشی احتمالی تقاضا برای کارتهای گرافیک خود به دست میآورد که به آن اجازه میدهد در صورت سقوط ناگهانی تقاضا، بخش عمدهای از GPUهای خود را به سمت پردازشهای داخلی مرتبط با Nemotron تغییر مسیر دهد. انویدیا اکنون در تلاش است تا خود را به عنوان رقیبی برای OpenAI و آنتروپیک مطرح کند و از ارائه صرف «کلنگ و بیل» در تب طلای فعلی هوش مصنوعی فراتر رود.
البته، انویدیا هوشمندانه عمل میکند که پوشش ریسک خود را در برابر فراز و نشیبهای تقاضای مربوط به GPU آغاز کرده است. درنهایت، «سم آلتمن»، مدیرعامل OpenAI، تازه اعتراف کرده که درمورد جدول زمانی تهاجمی خود برای پذیرش هوش مصنوعی اشتباه کرده است و در ادامه اذعان داشت که اقتصاد، هوش مصنوعی را با سرعتی بسیار کندتر از آنچه قبلاً تصور میشد جذب خواهد کرد.
